股票索赔咨询电话: 18651858679(微信同号)
股票索赔登记、寄送材料请联系电话(微信同号):18651858679,或点击一键索赔

ST金正:关于深圳证券交易所对公司2021年年报问询函的回函_股索卫网股票索赔谢保平律师团队

发布日期:2022-08-26 作者: 浏览量:149 来源:上市公司

ST金正:关于深圳证券交易所对公司2021年年报问询函的回函_股索卫网股票索赔谢保平律师团队

ST金正:关于深圳证券交易所对公司2021年年报问询函的回函

  证券代码:002470                    证券简称:ST 金正                      公告编号:2022-064



                         金正大生态工程集团股份有限公司
           关于深圳证券交易所对公司2021年年报问询函的回函

         本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整,没有虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏。

    深圳证券交易所:
    金正大生态工程集团股份有限公司(以下简称“金正大”或“公司”)于 2022
年 5 月 23 日收到贵所下发的《关于对金正大生态工程集团股份有限公司 2021 年
年报的问询函》(公司部年报问询函〔2022〕第 370 号,以下简称“问询函”)。
公司对问询函所提出的问题进行了认真核查,现就贵所提出的问题回复如下:

    1、年报显示,你公司报告期内实现营业收入 93.16 亿元,归属于上市公司
股东的净利润(以下简称“净利润”)-5.74 亿元,经营活动现金流量净额为 4.88
亿元。请你公司:

    (1)结合业务开展情况、主要客户变化、行业发展趋势以及同行业可比公
司对比等情况,说明净利润持续为负的原因及合理性,与行业发展趋势是否一致,
并说明你公司持续经营能力是否存在重大不确定性以及拟采取的应对措施,是否
存在通过不合理确认成本和减值等方式进行业绩调整的情形。

    回复:

    一、公司经营情况与行业发展趋势对比
    2019 至 2021 年同行业上市公司经营情况对比如下:

                                                                                               单位:亿元

                      营业收入                           毛利率                        归母净利润
公司名称
            2021 年   2020 年    2019 年   2021 年       2020 年   2019 年   2021 年    2020 年     2019 年

金正大       93.16      93.55    113.09    15.70%        16.62%    19.02%      -5.74     -31.76       -8.45

史丹利       64.36      61.88     57.81    18.27%        18.17%    15.08%       4.25       2.88        1.08

新洋丰      118.02     100.69     93.27    18.90%        17.95%    18.68%      12.10       9.43        6.51

云图控股    148.98      91.54     86.26    18.54%        17.80%    15.67%      12.32       4.99        2.13

                                                     1
       如上表所示,史丹利、新洋丰和云图控股三家企业营业收入均呈上涨趋势,
而公司营业收入较 2019 年度下降明显,与行业发展趋势不一致。
       从毛利率指标上来看,金正大、史丹利、新洋丰、云图控股毛利率水平与同
期相比几乎持平,总体来看,金正大与同行业公司毛利率变动趋势相比,差异不
大。
       史丹利、新洋丰与云图控股归母净利润近三年增长明显,其中 2021 年度较同
期分别增长 47.81%、28.22%、147.06%。公司近三年归母净利润持续为负,与行
业整体情况不一致,扣除减值损失的影响后,公司近三年亏损额逐步减少,归母
净利润变动趋势与同行业一致。
       二、2019-2021 年主要利润指标
       2019 年-2021 年公司主要财务指标情况如下表所示
         项目          单位         2021 年         2020 年         2019 年
销量                   万吨         278.52          306.76          394.53
营业收入               亿元         93.16           93.55           113.09
营业成本               亿元         78.53           78.00           91.58
毛利率                              15.70%          16.62%          19.02%
财务费用               亿元           3.40           2.69            0.55
信用减值损失           亿元          -1.24          -26.13           -0.96
资产减值损失           亿元          -3.35           -1.66           -1.58
归母净利润             亿元          -5.74          -31.76           -8.45

       公司 2019-2021 年净利润持续为负,主要原因如下:
       1、毛利率下降
       自 2019 年 4 月 30 日公司财务报告被出具非标审计意见和 2020 年 9 月被证监
立案调查以来,公司面临退市风险以及财务风险,公司的市场形象受到较大冲
击。部分供应商和客户减少了与公司的合作,导致公司的销量大幅下滑,生产线
开机率不足,而折旧费用等固定成本未同步下降,导致产品单位固定成本增加,
毛利率下降。同时为保证市场占有率,公司采取了低价营销策略,导致毛利率进
一步下滑,公司整体经营业绩下降。
       同时受公司财务报告被出具非标审计意见影响,公司信用评级下降,金融机
构抽贷压贷金额超过 20 亿元,对公司经营现金流产生较大影响,公司无足够的资
金进行原材料的战略储备,随着原材料价格的不断上升,与同行业其他公司相比,
公司产品成本优势不足,毛利率相对较低。

                                         2
     2、融资费用增加
     自 2019 年以来,受公司财务报告被出具非标审计意见影响,部分金融机构降
低了公司信用评级,导致公司到期借款无法完成续贷,造成借款逾期,逾期利率
在正常贷款利率基础上上浮 50%,造成逾期利息金额较大,整体融资成本较高;
同时利息收入下降,导致财务费用逐年升高。
     3、减值计提
     2019 年-2021 年公司减值计提情况如下表所示
                                                                             单位:万元
 对应科目             项目          2021 年度计提     2020 年度计提    2019 年度计提
                应收票据坏账损失               0.65
                应收账款坏账准备             163.86         1,231.16          1,261.72
信用减值损失
               其他应收款坏账准备        12,204.93        260,107.88          8,358.26
                      小计               12,369.44        261,339.04          9,619.98
                  存货跌价准备            1,155.07         11,371.27          5,894.84
                固定资产减值准备         29,773.37          2,730.08           589.78
资产减值准备    在建工程减值准备                97             64.29
                  商誉减值准备            2,442.64          2,443.38          9,334.24
                      小计               33,468.09         16,609.02         15,818.86
               合计                      45,837.53        277,948.06         25,438.83

     公司 2019-2021 年度分别对应收款项、存货、固定资产等各类资产进行了减
值测试,对应收款项回收的可能性及各类资产减值的可能性进行了充分的评估和
分析,对可能发生资产减值损失的相关资产计提了减值准备。
     综上,受公司财务报告被出具非标审计意见影响,公司市场占有率下降,导
致公司产品毛利降低;金融机构信用评级降低,导致财务成本大幅增加;同时由
于生产线开工率不足等原因,资产出现减值迹象,公司在各年度计提资产减值金
额较高,导致公司近三年净利润为负。截至目前,公司仍处于风险化解阶段,同
行业公司均处于正常发展阶段,故公司经营情况与行业发展趋势不一致。
     三、公司目前持续经营能力情况及应对措施
     2020 年新冠疫情爆发以来,粮食安全的重要性进一步凸显,2022 年初至今的
俄乌局势加剧了粮食安全问题。国内粮价持续上涨,农民种植意愿大幅提升,2021
年以来化肥价格大幅上涨,经销商备货积极性提高,磷复肥行业步入景气周期。
     对公司造成重要影响的风险事项正在逐步得到解决,公司控股股东的破产重
整工作已于 2022 年 4 月 25 日由法院裁定终止重整程序,进入执行期。公司实际
                                         3
控制人的变更有利于公司信誉的恢复,有利于公司治理结构的完善,有利于公司
下一步风险化解工作的开展,有利于提振合作伙伴信心,提升员工士气。2021 年
报中涉及的保留事项,公司正在积极推进解决。与金融机构的诉讼事项,在政府
专班的协调下,公司与金融机构正在积极沟通,争取早日达成和解协议,进一步
降低资金风险。
    2021 年公司实现销售收入 93.16 亿元,2022 年一季度公司实现销售收入
28.67 亿元。2022 年公司将全力以赴推动“一个目标、两个创新、三个数字化、
四个业务板块”战略规划的全面落地。通过机制创新、技术创新,推动公司的营
销数字化、财务数字化和运营数字化三个数字化系统的建设;全面开展植物营养、
磷化工、种植业服务和国际业务等四大业务板块,通过稳抓创新管理,持续增强
核心竞争力,强抓生产管理,赢得用户口碑,紧抓运营管理,提升运营效率,细
抓规范管理,保障公司稳健经营,狠抓营销管理,确保年度目标达成,逐步提高
公司的盈利能力。
    综上所述,公司所处行业处于景气周期,公司的风险事项进一步化解,生产
经营逐步恢复正常,公司持续经营能力不存在重大不确定性。
    四、公司成本确认原则和减值计提的合理性
                      2020 年至 2021 年原材料价格变动趋势图


   4600
   4100
   3600
   3100
   2600
   2100
   1600
          3月        6月            9月   12月       3月   6月            9月        12月

                           2020年                                2021年
                46小尿素        55一铵         60氯化钾    液氨           52硫酸钾

    公司采用加权平均法确定存货结转营业成本的金额,单位成本较同期上涨主
要原因系原料价格上涨,如上图所示。
    公司对往来款项计提坏账准备主要是基于款项的可收回性和预期信用损失率;
存货按照成本与可变现净值孰低计量原则计提存货跌价准备;受化肥行业产能过
剩、安全环保监管标准提升等影响,公司部分资产长期闲置,公司 2021 年综合产

                                           4
能利用率仅为 32%,公司聘请了第三方专业评估机构对长期闲置的资产进行了综
合评估,公司依据资产评估报告对固定资产计提减值准备。
       综上,公司各年度的成本确认和信用减值损失与资产减值准备的计提符合公
司实际情况和《企业会计准则》等相关规定的要求,公允反映了公司财务状况以
及经营成果,不存在通过不合理确认成本和减值等方式进行业绩调整的情形。

       (2)说明报告期内经营现金流与营业收入、净利润变动趋势不一致的原因
及合理性,各项业务的销售政策、信用政策等是否发生变化,是否与同行业可比
公司存在较大差异、原因及合理性。

       回复:

       一、经营现金流变动的原因及合理性
       公司 2021 年度现金流量补充资料如下:
                                                                           单位:万元
                             项目                              2021 年度
净利润                                                                     -55,989.08
加:资产减值准备                                                            33,468.09
信用减值损失                                                                12,369.44
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧                              57,842.51
使用权资产摊销                                                                874.71
无形资产摊销                                                                 1,938.50
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(收益以“-”号填
                                                                            -1,010.78
列)
固定资产报废损失(收益以“-”号填列)                                        493.31
财务费用(收益以“-”号填列)                                              34,086.72
投资损失(收益以“-”号填列)                                              -1,586.86
递延所得税资产减少(增加以“-”号填列)                                     4,610.25
递延所得税负债增加(减少以“-”号填列)                                    -3,938.37
存货的减少(增加以“-”号填列)                                       -175,271.47
经营性应收项目的减少(增加以“-”号填列)                                 147,677.91
经营性应付项目的增加(减少以“-”号填列)                                  -6,795.51
其他
经营活动产生的现金流量净额                                                  48,769.39

       公司 2021 年度净利润为-55,989.08 万元,其中计提减值损失 45,837.53 万
元,该损失的计提不影响经营活动现金流量,另外非付现的折旧与摊销费用
60,655.72 万元,上述原因导致虽然公司 2021 年度亏损,但经营活动产生的现金

                                             5
流量净额为 48,769.39 万元。
    公司 2021 年度与 2020 年度经营活动现金流量对比如下:
                                                                                      单位:万元
                项目                     2021 年度               2020 年度       现金流入差额
一、经营活动产生的现金流量:
    销售商品、提供劳务收到的现金          919,903.05               987,654.56         -67,751.51
    收到的税费返还                                 332.90                                332.90
    收到其他与经营活动有关的现金              71,961.21             19,360.61          52,600.60
经营活动现金流入小计                      992,197.16              1,007,015.17
    购买商品、接受劳务支付的现金          805,165.95               953,661.34         148,495.39
    支付给职工以及为职工支付的现金            82,128.36            108,259.63          26,131.27
    支付的各项税费                            11,173.60             11,344.97            171.37
    支付其他与经营活动有关的现金              44,959.87             70,315.65          25,355.78
经营活动现金流出小计                      943,427.78              1,143,581.59
经营活动产生的现金流量净额                    48,769.38            -136,566.42        185,335.80

    公司 2021 年度经营活动现金流量净额较上期变动较大的原因如下:
    1、2021 年关联方诺贝丰(中国)农业有限公司(以下简称“诺贝丰”)现金
还款 5.7 亿元,导致收到其他与经营活动有关的现金较 2020 年度大幅增加。
    2、受银行信用评级降低影响,公司 2020 年票据到期兑付后未再签发新的票
据,同时供应商对公司采取的信用政策紧缩,而 2021 年末供应商给予的信用政策
与年初基本一致,导致 2021 年采购商品支付的现金较 2020 年大幅减少。
    3、2021 年度控股子公司 Compo Investco GmbH 出售其下属 23 家从事园艺业
务的公司,导致 2021 年度支付的工资和付现的期间费用较 2020 年度大幅减少。
    二、公司及同行业各公司的销售政策、信用政策情况分析
    同行业销售模式情况如下:
   公司名称                                           销售模式
史丹利           经销商+直销及其他
新洋丰           经销商模式,即企业→经销商→零售网点→农户

芭田股份         主要采用二级分销模式:即公司---经销商---零售商---用户的销售模式
湖北宜化         以经销商营销的方式进行销售

    公司销售政策、信用政策情况如下:
    根据销售客户信用政策的不同,主要分为三类:传统磷复肥经销商预收款分
销模式、邮政渠道复合肥应收模式、欧洲园艺应收模式。传统磷复肥经销商预收
款分销模式下公司在财务部门收到经销商支付的货款后,再向经销商发货,产品

                                               6
   装运完成离开公司时公司确认收入实现。邮政渠道复合肥应收模式主要客户为中
   国邮政下属各地分支机构,信用等级高,公司以省为单位向邮政各地分支机构提
   供一定信用额度,在信用额度内,可在收到货后的约定账期内向公司支付货款。
   欧洲园艺应收模式销售结算方式以赊销为主,德国金正大主要客户为欧洲地区大
   型的家装超市、大型连锁商超、园艺中心等机构客户,客户资信情况良好,且公
   司已全部为应收账款购买保险。传统磷复肥经销商预收款分销模式、邮政渠道复
   合肥应收模式、欧洲园艺应收模式 2021 年营业收入占比分别为 59.48%、8.20%、
   32.32%,整体销售结构无较大变化,2021 年度公司的信用政策、销售政策较前期
   无变化。
           综上,化肥行业主要以经销商分销预收货款为主,公司近几年销售模式、信
   用政策整体无较大变化,与行业整体情况基本一致。

           2、年报显示,你公司报告期末归属于上市公司股东的净资产(以下简称“净
   资产”)39.55 亿元,公司资产负债率为 74%,流动负债合计为 90.26 亿元。请
   你公司:

           (1)按照未来债务到期时间,以列表形式补充披露未来 3 年到期债务金额
   情况。

           回复:

           公司未来三年到期债务金额如下:
                                                                                       单位:万元

                                              到期时间
    项目                                         &ens

看了这篇文章的人也看了:

股索卫网欢迎您!股索卫网是南京谢保平律师官网,是南京谢保平律师创办的谢保平律师证券维权网址。谢保平律师团队已为近千名受损股民成功索赔。谢保平律师微信:18601404123。
备案:苏ICP备16041234号 声明:江苏沁典律师事务所 南京谢保平律师部分图片和文章来源于网络,如果我们侵犯了您的权益,请联系我们撤换。
no cache
Processed in 0.867922 Second.